• 浅谈金融资产的分类 不要轻易放弃。学习成长的路上,我们长路漫漫,只因学无止境。


      【择要】在金融危机继承蔓延和金融改造不竭深入的背景下,迷信平正、与时俱进地对金融资产举行分类显得尤其首要。本文基于SNA和MFS框架视角,对93SNA和MFS2000的金融资产分类举行了比拟,剖析二者相似与相异之处,并会商了二者的新版本――SNA2008和CGMFS2008对金融资产分类方面的改良,最初浅析了中国在金融资产分类理论上面对的挑战。   【关键词】公民经济统计;货泉金融统计;金融资产分类;比拟      一、观点梳理   公民经济运动异样复杂,惟独对金融资产做出正确分类,能力更有效的对金融运动举行计量和剖析。对金融资产分类的目的次要在于:正确的计量金融资产和金融欠债及货泉供应量;剖析不同流动性和风险性金融资产结构;为尺度体例各类金融性公司资产欠债表和概览供应分类尺度。   金融资产是金融交易的工具,对金融资产的分类是统计分组方式在金融资产辨认中的使用。金融资产分类的统计根蒂根基是无关金融资产量的各类记载。金融资产分类具有着两种挑选:基于单一标记的简略分组及平行分组体系;基于多个标记的复合分组及其复合分组体系。若强调尺度性要求,多档次的复合分组体系比拟适合;而若为了对金融统计数据的进一步发掘和剖析,就更重视分类的多样化要求。   二、93SNA和2000MFS在金融资产分类方面的异同   2000MFS和93SNA在金融资产分类上基础保持了一致性。起首,2000MFS对金融资产的界说和93SNA保持一致,即“经济资产的一局部――机关单元径自或共同对某种具有行使一切权,在一个期间内拥有或使用资产会给它们带来经济利益。”其次,二者的分类尺度也一致,包孕资产的流动性和描绘债权人于债权人关系方式的法令特性。再次,二者对金融资产分类体式格局也基础相反,可以说,2000MFS只是93SNA在金融方面的延误和具体化。   然而,因为两套核算体系的核算目的不同,招致对金融资产的分类还有一些不同之处。SNA采用复合分类法,在第一档次上把金融资产和欠债分为7种:货泉黄金和出格提款权、通货和贷款、股票之外的证券、贷款、股票和其余权证、安全技巧准备金和其余应收应付账款。同时对一些一级分类做了二级分类,如安全技巧准备金,分为住户对人寿安全准备金和养老金的净权利、安全费预支和未决索赔准备金。对贷款和债券分为历久和百家乐官网网站,澳门百家乐网站,可靠平台短时间。   为满足金融剖析和金融监禁的需求,MFS对金融机关金融资产的分类更加细化,并且添加了辅币与外币贷款、金融衍生产物、回购和谈和证券出借、其余非贷款资产等分类。具体而言,一是把新的金融衍生品作为一类,并对金融衍生品做了具体的分类;二是对债券的分类更详尽,不迭按照限期并且结合利率、典质和衍生个性对债券举行分类,具体分为零息发售的短时间债券、固定利钱发售的历久债权、典质转移债券和有衍生个性的债券;三是SNA把贷款分为短时间和历久,MFS不限期分辩,二是按照性质分为商业信贷和银行承兑汇票、金融租赁、分期付款等;四是对股票,MFS要求金融性公司对股票和其余股权欠债方作为一类登录,然后再依照一切者进献资金、保管收益、普通和出格准备金、出格提款权、代价调解别离登录;五是MFS对其余应收应付账户做了更详尽的分类。综上,在金融资产分类上,MFS比SNA具体的多,并添加了新的金融工具的会商,如有监禁的黄金贷款和贷款,不监禁的黄金贷款和贷款的分类问题。   三、SNA2008和CGMFS2008对金融资产分类方面的改良   对93SNA的勘误是近年国际公民经济核算界一件具有标记性意思的重大事件。如今,SNA2008已正式公布,应答金融市场的不竭翻新和更多的金融工具接踵涌现,SNA2008对金融资产的分类举行了更进一步的勘误与弥补。具体而言,金融资产的一级分类由本来的七类变成八类;将93SNA中“股票之外的证券”用“债权证券”一词来取代,其所包罗的内容不转变;“股票和其余权利”勘误后变为了“权利和投资基金股票”,此中权利包孕上市股票、未上市股票及其余权利三类,而因为投资基金股票作为对其余资产群体投资的一种方式,在金融中介有着不凡的作用,所以被作为一类金融资产径自辨认;“安全专门准备金”经由勘误,裁减为“安全、养恤金和尺度包管企图”,安全、养恤金和尺度包管企图都是经由进程金融机关举行的支出再分配的方式,该类包罗五种次级种别的准备金――非人寿安全技巧准备金、人寿安全和年金百家乐官网网站,澳门百家乐网站,可靠平台权利、养恤金权利、赞助者养恤基金的索赔权以及尺度包管企图下的赎回准备金;93SNA将一切范例的金融衍生工具作为一类径自的金融资产,而SNA2008进一步将雇员股票期权包孕出去,将该种别裁减为“金融衍生工具和雇员股票期权”,并按照金融衍生工具功能的不同区别为期权和远期。   IMF于2008年7月正式推出了《货泉与金融统计体例指南(2008)》,简称CGMFS(2008)。CGMFS(2008)在金融资产分类上有良多转变,更重视了资产分类的细化,对非股票证券、贷款、股票和其余股权、安全技巧准备金、金融衍生工具和其余应收应付账户五类资产举行了较详尽的论述――在“普通准绳”处理之后,又对这五类的子类举行了剖析。例如,在金融衍生工具局部,CGMFS(2008)细分为远期合约、期货合约、远期利率条约、利率替换条约、现金替换、期权条约和员工股票期权7类举行会商。   四、中国在金融资产分类中的理论   跟着经济全球化步伐的放慢,为应答金融统计的国际尺度化要求,我国对金融资产的分类必需准绳上遵照无关国际统计结构供应并保举的分类尺度体系,然而,我国金融生长程度比拟落伍,一些金融运动还只处于抽芽状态,一时还难以齐全到达上述普通性尺度的要求,我国金融资产分类就必然会与国际尺度具有差距;并且,中国的金融体制在向市场金融的改变中,伴跟着各类范例金融机关的大批涌现和金融工具的不竭翻新,金融资产的统计分类要也在不竭顺应这类转变。   我国在金融资产分类理论中具有有滞后性的问题。当新金融工具涌现之后,在金融资产统计分类中得不到实时正确的反应。而我国对新型工具虽有普通意思上的统计反应,但对其归属并未作严正的分辩。   我国在金融资产分类理论中还具有核算规模狭隘的问题。中国金融统计的规模涵盖由中国人民银行审批并归入监禁的一切金融运动,对一些明白的金融运动,因为审批和监禁主体转变较大,金融统计尚具有盲区,未归入无关货泉与金融统计的核算框架中。   总之,为了更好地顺应经济金融全球化、国际化将带来对金融资产分类统计的新要求和信息披露的国际尺度要求,我国面对着如何对边界日趋恍惚的金融资产举行迷信分类的挑战。只管金融翻新速度的放慢,使咱们并不克不及清楚地了解和掌握将来这类转变的具体路径和速度,以及这类转变对金融资产分类统计的影响,但就目前来看,应重视分类边界的确立,和在确定组限进程中掌握好质与量的辨证关系问题。      参考文献   [1]联合国.公民支出核算体系(2008).英译版,2009.   [2]IMF Monetary and Financial Statistics Compilation Guide[M].Washington,D.C.:International Monetary Fund,2008.   [3]Monetary and Financial Statistics Manual,(简称 2000 MFS或MFS)―Washington,DC,USA International Monetary Fund(简称IMF),2000.   [4]联合国等编.1993公民经济核算体系(简称93 SNA)国家统计局公民经济核算司译,1995.   [5]杜金富.货泉与金融统计学[M].北京:中国金融出版社,2003,2.   [6]谢小燕,聂富强,王青华.关于金融工具分类的多少思索[J].财经迷信,2004(2).   [7]聂富强,崔名铠,郭永强.货泉与金融统计体例指南(CGMFS2008)的比拟与思索[J].统计研讨,2009(9).   [8]向蓉美,黎春.公民经济统计学[M].成都:东北财经大学出版社.      作者简介:官雪(1990―),女,黑龙江哈尔滨人,大学本科,现就读于东北财经大学统计学院,研讨方向:金融统计与风险管理。

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